Аналитика: Altcoins
Рынок альтернативных монет всегда воспринимался как придаток к «цифровому золоту» — биткоину. В альткоины часто инвестируют ради быстрых «иксов», поскольку как правило монеты с малой капитализацией растут быстрее. Попробуем разобраться действительно ли биткоин — король, а всё остальное лишь спекуляции? Или нас снова пытаются ввести в заблуждение?
BTC.D, 1W
Начнем с анализа графика доминации биткоина, который показал слабость и намерение двигаться ниже. Тренд имеет четко выраженный нисходящий характер с 2017 года. В моменте индекс находится в зоне месячного деманда на средне взвешенном уровне +-50%. Логично ожидать реакцию и движение к зоне месячного саплая на уровне 60-65% в ближайшее время, что краткосрочно будет конечно же иметь негативный эффект на пары альткоинов (исключение может составить эфир, но об этом поговорим в следующий раз).
Однако, долгосрочно биткоин будет терять свой вес в общей капитализации криптовалют. Что в конечном счете может привести к обновлению лоя ниже уровня 35%.
Если поразмыслить с фундаментальной точки зрения, то настолько сильное падение доминации вписывается в общую экономическую картину. Мы можем лишь только строить догадки, но очевидным является тот факт, что актив выполняющий функцию "цифрового золота" как средство сбережения ценности по своей сути является пассивом.
В то же время большинство альткоинов займут прочные позиции в экономике будущего, где будут выполнять различные задачи: финансовые услуги, облачное хранилище данных, смарт контракты, децентрализованные реестры прав собственности, ИИ и т.д. Все эти сферы деятельности будут генерировать доход для стейкхолдеров и возможно будут являться новой альтернативой современному бизнесу.
Возникает вопрос: какое в таком случае может быть процентное соотношение инвестируемого капитала между "цифровым золотом" и "цифровым бизнесом"? Обратимся к исследованию проведенному журналом Visual Capitalist — емкий труд с большим количеством цифр, с которым рекомендуем ознакомиться самостоятельно. Сразу бросаются в глаза следующие показатели: капитализация серебра - $44 млрд; золота - $10,9 трлн; капитализация 500 самых крупных американских компаний в 2 раза выше золота - $22,6 трлн; а капитализация всего фондового рынка - $89,5 трлн (данные на 2020 год). Вывод: деньги должны работать.
И "цифровое золото" может постигнуть та же участь, что и старшего брата с реального сектора экономики — стать пристанищем для малорисковых инвестиций. При этом основной капитал будет крутиться в секторе "цифрового бизнеса". В таком случае даже 30% доминации биткоина будет слишком много.
MARKETCAP-ALTCOIN/DOMINANCE, 1W
Обратимся к графику соотношения общей капитализации всех альткоинов к доминации биткоина. Картина имеет тот же характер — последовательное увеличение доли альтернативных пар на фоне постепенного падения доминации.
MARKETCAP-ALTCOIN/MARKETCAP, 1W
Соотношение капитализации альткоинов к общей капитализации крипторынка установило новый all time high, что указывает на рост в долгосрочной перспективе. Однако, как и на предыдущем графике, есть признаки возможной консолидации сроком от 3 до 6 месяцев, когда на крипторынке продолжит доминировать биткоин.
TOTAL2, 1D
Волновая теория Эллиотта описывает психологию прогресса на графике. В случае с чартом общей капитализации криптовалют исключая биткоин отчетливо видно стремление увеличить капу альткоинов в размере кратном от 5 до 10 раз.
Значит ли это, что стоит продавать биткоин и залетать в первый попавшийся "щиток" с маркеткапой $10 млн? Конечно нет. Путь инвестора - это диверсификация активов. И основную часть портфеля должны занимать малорисковые состоявшиеся монеты. Однако, уже стоит начать заниматься долгосрочным планированием. Поскольку кто знает, возможно покупка правильного альткоина сейчас — это как покупка акций Microsoft или Apple в 90-х годах прошлого столетия.
Оригиналы скринов:
https://s3.tradingview.com/snapshots/y/YOwjG6Zl.png
https://charts.cointrader.pro/snapshot/fqcDp.png
https://charts.cointrader.pro/snapshot/nmcVm.png
https://s3.tradingview.com/snapshots/w/WLLpFzbb.png
https://s3.tradingview.com/snapshots/n/NaafH3Zg.png
Мы не даем сигналов, потому что это дело максимально неблагодарное, которое приносит больше вреда, чем пользы. Поскольку мы сторонники устойчивых взглядов, что трейдер должен принимать решения самостоятельно, опираясь на свои знания и опыт, а не бездумно следовать чьим-то советам. Поэтому попросим отнестись к данной информации критически — это не сигнал, не финансовая рекомендация, не призыв к действию, а лишь мысли вслух.
Telegram: https://t.me/btatrading
Instagram: https://www.instagram.com/btatrading/